Výroční zpráva fondu

Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

za období od 1. 1. 2020 do 30. 6. 2021

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Obsah

Použité zkratky .................................................................................................................................................... 5

1. Základní údaje o Fondu ............................................................................................................................. 7

a) Základní kapitál Fondu .............................................................................................................................. 7

b) Údaje o cenných papírech ......................................................................................................................... 7

2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období ........................................................... 9

a) Přehled investiční činnosti (vč. hlavních kategorií produktů či služeb) ...................................................... 9

b) Finanční přehled ...................................................................................................................................... 11

c) Přehled portfolia ...................................................................................................................................... 11

d) Významné majetkové účasti .................................................................................................................... 12

e) Přehled výsledků Fondu .......................................................................................................................... 13

f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů ........................................................................... 14

g) Zdroje kapitálu ......................................................................................................................................... 14

h) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1

písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP) ...................................................................................................... 15

i) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d) ZoÚ)16

j) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období, vč.

informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění účelu Výroční

zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ) ...................................................................... 16

k) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2

písm. b) ZoÚ) .................................................................................................................................................... 16

l) Vliv pandemie COVID-19 ........................................................................................................................ 17

3. Textová část Výroční zprávy.................................................................................................................... 19

a) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ) ....................................... 19

b) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst. 2

písm. e) ZoÚ) .................................................................................................................................................... 19

c) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2

písm. f) ZoÚ) ..................................................................................................................................................... 19

d) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst. 1

ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF) ............................................................................................... 19

e) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího

správce Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného popisu jeho

zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. a) VoBÚP)

f) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře

vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. b) VoBÚP) ......... 20

g) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u této

osoby uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j)

ZISIF a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP) ................................................................................................................. 20

h) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost hlavního

podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto činnost vykonávala (§

291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. d) VoBÚP)............................... 20

i) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo

provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci

rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. e) VoBÚP)

j) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo

zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty

majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích řízeních za Účetní

období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234

odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP) ......................................................................................... 21

k) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s §

234 odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP) .................................................................................. 21

l) Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na údaje

o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje o dalších nákladech

či daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. i) VoBÚP) ............ 21

m) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo v průběhu

Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF) ............................................. 21

n) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám v

Účetním období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a vedoucích osob

obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu, které Fond nebo jeho

obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. b) ZISIF) ............................... 22

o) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo vedoucích osob,

jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. c)

ZISIF) ................................................................................................................................................................ 22

4. Další informace o emitentovi ................................................................................................................... 23

a) Členové správních, řídicích a dozorčích orgánů a vrcholové vedení ....................................................... 23

b) Informace o odměnách účtovaných za Účetní období auditory v členění za jednotlivé druhy služeb, a to

zvlášť za Fond a zvlášť za konsolidovaný celek (§ 118 odst. 4 písm. k) ZPKT) ................................................ 26

c) Organizační struktura .............................................................................................................................. 26

d) Hlavní akcionáři ....................................................................................................................................... 27

e) Popis práv a povinností spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru

představujícího podíl na Fondu, a to alespoň odkazem na zákon upravující právní poměry obchodních

společností a družstev a stanovy Fondu, pokud se jedná o druh akcie, nebo na srovnatelný zahraniční právní

předpis a stanovám obdobný dokument Fondu, pokud se jedná o druh obdobného cenného papíru

představujícího podíl na Fondu (§ 118 odst. 4 písm. d) ZPKT) ......................................................................... 27

f) Dividendová politika ................................................................................................................................. 28

g) Regulační prostředí ................................................................................................................................. 28

h) Zaměstnanci ............................................................................................................................................ 29

i) Významné smlouvy ................................................................................................................................. 29

j) Regulované trhy ...................................................................................................................................... 29

k) Rating ...................................................................................................................................................... 29

l) Alternativní výkonnostní ukazatele .......................................................................................................... 29

5. Samostatná část Výroční zprávy ............................................................................................................. 30

a) Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu Fondu a jeho konsolidačního

celku k rizikům, kterým Fond a jeho konsolidační celek je nebo může být vystaven ve vztahu k procesu účetního

výkaznictví (§ 118 odst. 4 písm. b) ZPKT) ......................................................................................................... 30

b) Popis postupů rozhodování a složení statutárního orgánu, dozorčí rady či jiného výkonného nebo

kontrolního orgánu Fondu a, jsou-li zřízeny, také jejich výborů (§ 118 odst. 4 písm. c) ZPKT) ......................... 31

c) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného

dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT) ............................................................................................. 31

d) Zvláštní působnost statutárního orgánu nebo správní rady podle zákona upravujícího právní poměry

obchodních společností a družstev (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT) ................................................................... 32

e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu nebo obdobného

shromáždění vlastníků cenných papírů představujících podíl na Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT) ........... 32

f) Informace o kodexech řízení a správy Fondu, které jsou pro něj závazné, nebo které dobrovolně dodržuje

(§ 118 odst. 4 písm. j) ZPKT) ............................................................................................................................ 32

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

g) Popis, jak Fond naplňuje kodex řízení a správy společnosti, který je pro něj závazný nebo který dobrovolně

dodržuje, a to zejména ve vztahu k tématům, která mají podle jeho odůvodněné úvahy pro společníky největší

význam (§ 118 odst. 6 ZPKT) ............................................................................................................................ 32

h) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. l) ZPKT) .................................................................................. 33

i) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT) .......................................................... 33

j) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT) ................................................ 33

k) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT) ........ 34

l) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT) 34

m) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT) ...................................................................... 34

n) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které

mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na

Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT) .................................. 34

o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo

zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku nabídky převzetí, a účinky z nich vyplývajících, s výjimkou

takových smluv, jejichž uveřejnění by bylo pro Fond vážně poškozující (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT) ............ 34

p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho statutárního orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán k

plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118 odst. 5 písm.

j) ZPKT) ............................................................................................................................................................. 35

q) Programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu Fondu umožněno nabývat

účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných podmínek, a o

tom, jakým způsobem jsou práva z těchto cenných papírů vykonávána (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT) ........... 35

6. Prohlášení oprávněných osob Fondu ...................................................................................................... 36

7. Přílohy ..................................................................................................................................................... 37

8. Příloha č. 1 – Zpráva auditora ................................................................................................................. 38

9. Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem ......................................................................... 46

10. Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období .................................................................................. 95

a) Vztahy mezi osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK (ust. § 82 odst. 2 písm. a) až c) ZOK) .......................... 95

b) Úloha ovládané osoby ve struktuře vztahů mezi osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK .............................. 95

c) Způsob a prostředky ovládání ................................................................................................................. 98

d) Přehled jednání učiněných v Účetním období, která byla učiněna na popud nebo v zájmu osob dle ust. §

82 odst. 1 ZOK (ust. § 82 odst. 2 písm. d) ZOK) ............................................................................................... 98

e) Přehled vzájemných smluv mezi ovládanou osobou a osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK (ust. § 82 odst. 2

písm. e) ZOK) .................................................................................................................................................... 99

f) Posouzení, zda vznikla ovládané osobě újma (ust. § 82 odst. 2 písm. f) ZOK) ..................................... 100

g) Hodnocení vztahu mezi ovládanou osobou a osobou ovládající, resp. osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK

(ust. § 82 odst. 4 ZOK) .................................................................................................................................... 100

11. Příloha č. 4 – Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy

bylo provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na

konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. e)

VoBÚP) ........................................................................................................................................................... 102

12. Příloha č. 5 – Informace o společnostech, ve kterých byli členové správních, řídicích a dozorčích orgánů

Fondu a rovněž členové jeho vrcholového vedení členy správních, řídicích a dozorčích orgánů nebo jejich

společníky v předešlých pěti letech a stejné informace o bývalých členech správních, řídicích a dozorčích orgánů

Fondu či vrcholového vedení Fondu, kteří byli členy orgánů Fondu alespoň po určitou část Účetního období103

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Použité zkratky

AIFMR

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 231/2013 ze dne 19. prosince

2012, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU,

pokud jde o výjimky, obecné podmínky provozování činnosti, depozitáře, pákový

efekt, transparentnost a dohled, ve znění pozdějších předpisů

AVANT IS

AVANT investiční společnost, a.s., IČO: 275 90 241, se sídlem Rohanské nábřeží

671/15, Karlín, 186 00 Praha 8

BCPP

Burza cenných papírů Praha, a.s.

ČNB

Česká národní banka

Fond

Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČO:

241 30 249, se sídlem Rohanské nábřeží 671/15, Karlín, 186 00 Praha 8, jinak též

„Emitent“

IAS/IFRS

Mezinárodní standardy účetního výkaznictví přijaté právem Evropské unie

Investiční fondový

kapitál

Majetek a dluhy Fondu z jeho investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1

ZISIF

ISIN

Identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci

cenných papírů

LEI

Legal Entity Identifier (blíže viz https://www.gleif.org/en a

https://www.cdcp.cz/index.php/cz/dalsi-sluzby/lei-legal-entity-

identifier/prideleni-lei)

Nařízení

o prospektu

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, kterým se doplňuje

nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129, pokud jde o formát,

obsah, kontrolu a schválení prospektu, který má být uveřejněn při veřejné

nabídce cenných papírů nebo jejich přijetí k obchodování na regulovaném trhu, a

zrušuje nařízení Komise (ES) č. 809/2004

Nařízení o zneužití

trhu

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 o zneužívání trhu, ve

znění pozdějších předpisů

Ostatní jmění

Majetek a dluhy Fondu, které nejsou součástí majetku a dluhů Fondu z jeho

investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF

Zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů

Transparenční

směrnice

Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES ze dne 15. prosince

2004 o harmonizaci požadavků na průhlednost týkajících se informací o

emitentech, jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu,

a o změně směrnice 2001/34/ES, ve znění pozdějších předpisů

VoBÚP

Vyhláška č. 244/2013 Sb., o bližší úpravě některých pravidel zákona o

investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška

o ochraně trhu

Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve

znění pozdějších předpisů

Výroční zpráva

Tato výroční zpráva

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Účetní období

Období od 1. 1. 2020 do 30. 6. 2021

ZISIF

Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve

znění pozdějších předpisů

ZoA

Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech, ve znění pozdějších předpisů

ZOK

Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o

obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů

ZoÚ

Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZPKT

Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších

předpisů

Účetní závěrka byla sestavena v souladu se standardem IAS 1. Sestavování a zveřejňování účetní závěrky

a v jeho návaznosti v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (International Financial

Reporting Standards, IAS/IFRS) a jejich interpretacemi (SIC, IFRIC) ve znění přijatém Evropskou unií.

Srovnávacím obdobím ve výkazu o finanční situaci, ve výkazu výsledku hospodaření a ostatního úplného

výsledku, ve výkazu změn vlastního kapitálu a výkazu o peněžních tocích je období končící posledním

dnem účetního období předcházejícího Účetnímu období.

Vysvětlující poznámky obsahují dostačující informace tak, aby investor řádně porozuměl veškerým

významným změnám v hodnotách a vývoji v Účetním období, jež odráží finanční výkazy.

Výroční zpráva je nekonsolidovaná a je auditovaná.

Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově

majetek a dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění.

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

1. Základní údaje o Fondu

Název Fondu

Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Sídlo

Rohanské nábřeží 671/15, Karlín, 186 00 Praha 8

IČO

241 30 249

LEI

315700B1HGKKAQKPIZ13

Místo registrace

zapsaný v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, sp. zn. B

17277

Vznik Fondu

17.6.2011

Doba trvání Fondu

doba neurčitá

Typ Fondu a jeho

právní forma

Fond kvalifikovaných investorů dle ust. § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF v právní

formě akciové společnosti s proměnným základním kapitálem

Právní režim

Fond se při své činnosti řídí právními předpisy všeobecně závaznými v České

republice

Země sídla Fondu

Česká republika

Telefonní číslo a

webové stránky

+420 267 997 795, avantfunds.cz

Obhospodařovatel

AVANT IS

Poznámka

Obhospodařovatel je oprávněn přesáhnout rozhodný limit.

Obhospodařovatel vykonává pro Fond služby administrace ve smyslu

ust. § 38 odst. 1 ZISIF.

a) Základní kapitál Fondu

Výše fondového kapitálu dle ZISIF: 652 970 tis. Kč (k poslednímu dni Účetního období)

z toho neinvestiční fondový kapitál: 153 tis. Kč

(z toho 124.000 Kč zapisovaný základní kapitál)

z toho Investiční fondový kapitál: 652 817 tis. Kč

b) Údaje o cenných papírech

Zakladatelské akcie

Podoba

listinný cenný papír

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou veřejně obchodovatelné

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

nebylo přiděleno

Počet akcií ke konci Účetního období

1 240 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 tis. Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 tis. Kč

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Prioritní investiční akcie

Podoba

zaknihovaný cenný papír v evidenci společnosti

Centrální depozitář cenných papírů, a.s.

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

Od 5. 2. 2018 jsou přijaty k obchodování na

regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha,

a.s. jako instrument s označením NATLAND

IFPZK PIA.

Převoditelnost

volně převoditelné

ISIN

CZ0008042801

Počet akcií ke konci Účetního období

1.807.509 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

530.294 ks v objemu 76.817 tis. Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 tis. Kč

Výkonnostní investiční akcie

Podoba

zaknihovaný cenný papír

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu

Převoditelnost

volně převoditelné

ISIN

CZ0008042090

Počet akcií ke konci Účetního období

2.480.000 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 tis. Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 tis. Kč

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období

(ust. § 34 odst. 2 písm. a) ZISIF)

a) Přehled investiční činnosti (vč. hlavních kategorií produktů či služeb)

Hospodaření s Ostatním jměním spočívá pouze v držení zapisovaného základního kapitálu Fondu, ke

kterému Fond vydal zakladatelské akcie.

Hospodaření s Ostatním jměním skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem ve výši

0 tis. Kč po zdanění.

Hospodaření z investiční činnosti skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem

v souladu se ZISIF ve výši 127 583 po zdanění (podle IFRS: 236 108 tis. Kč). Zisk je tvořen převážně zisk

z prodeje nemovitostí, úrokovými výnosy a nerealizovanými výnosy z přecenění majetku.

Předmětem podnikatelské činnosti Fondu je a nadále bude kolektivní investování peněžních prostředků

vložených kvalifikovanými investory. V průběhu Účetního období Fond vykonával běžnou činnost

v souladu se svým statutem. Investiční strategie Fondu je zaměřená zejména na investice do aktiv

s předpokládaným nadstandardním výnosem a rizikem zejména ve formě přímých či nepřímých investic

do nemovitostí, bytových jednotek a nebytových prostor včetně investování do projektů výstavby nových

nemovitostí, bytových jednotek a nebytových prostor s primárním geografickým zaměřením na Českou

republiku a zejména Prahu. Produkty a služby Emitenta spočívají ve shromažďování peněžních prostředků

nebo penězi ocenitelných věcí od více kvalifikovaných investorů vydáváním účastnických cenných papírů

a provádění společného investování shromážděných peněžních prostředků nebo penězi ocenitelných věcí

na základě určené investiční strategie, založené zpravidla na principu rozložení rizika, ve prospěch těchto

kvalifikovaných investorů a vč. spravovat takového majetku.

Hlavní aktiva Fondu představují investiční projekty výstavby a prodeje rezidenčních nemovitostí.

Jednotlivé produkty Fondu coby Emitenta představují jím vydávané účastnické cenné papíry (investiční

akcie). S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li obecně závazný právní předpis

nebo stanovy Fondu něco jiného. S investiční akcií není spojeno právo akcionáře jako společníka podílet

se podle Zákona o obchodních korporacích a stanov Fondu na řízení Fondu, avšak je s ní spojeno právo

akcionáře podílet se podle Zákona, tohoto Statutu a stanov Fondu na zisku Fondu a na likvidačním

zůstatku při jeho zrušení s likvidací. Toto právo na podíl na zisku a na likvidačním zůstatku vzniká pouze z

hospodaření Fondu s majetkem, který vznikl z investiční činnosti. (z fondového kapitálu Fondu, který

připadá na investiční akcie).

Fond emituje dva druhy investičních akcií, a to Prioritní investiční akcie (PIA) a Výkonnostní investiční

akcie (VIA) s rozdílnými právy podílu na výnosech z majetku Fondu. Výnos VIA je podřízen prioritnímu

zhodnocení až do výše odpovídající 5,52 % p.a., které náleží investorům držícím PIA. V případě

nedostatečné výkonnosti portfolia fondu nebo v případě ztráty, kterou utrpí portfolio fondu, je prioritní

výnos (výnos investorů držících prioritní investiční akcie) až do ve výše odpovídající 5,4 % p.a. zajištěn na

vrub hodnoty investic investorů do produktu.

V průběhu účetního období nebyl zaveden žádný nový významný produkt či služba. Výnosy dle segmentů

jsou uvedeny v příloze účetní závěry v kapitole 7.

Fond působí na trhu fondu kvalifikovaných investorů, konkrétně mezi desítkami fondů nabízejících

investice do nákupu a výstavby rezidenčních nemovitostí. Aktuální situace na nemovitostním trhu je

charakteristická významným převisem poptávky rezidenčního bydlení před nabídkou a zatím

nepřerušeným růstem cen budovaných nemovitostí. Zatím nic nenasvědčuje výraznější změně této

situace. Převážná část zisků plynoucích z portfolia Fondu bude v souladu s investičními cíli a strategií

Fondu dále reinvestována.

V průběhu účetního období došlo k investici v rámci výstavby finální fáze developerského projektu

Čakovický park a na něj navazující projekt bytový dům Sedmikráska. Významné divestice nebyly

realizovány s výjimkou postupného prodeje bytových a nebytových jednotek v projektu Čakovický park a v

bytovém domě Sedmikráska, které má Fond přímo v majetku.

Jako další zdroj financování své investiční činnosti emitoval Fond dluhopisy s pevným úrokovým

výnosem ve výši 5,47 % p.a. splatné v roce 2024. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota dluhopisů

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

činila 300.000 tis. Kč s možností navýšení objemu emise, k němž došlo 29.7.2019 kdy celková jmenovitá

hodnota všech vydaných Dluhopisů dosáhla: 450.000 tis. Kč. Dluhopisy jsou kótovány a obchodovány

na Regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha a.s. ISIN dluhopisu: CZ0003521643. Prospektu

dluhopisů, je k dispozici na webových stránkách Emitenta www.nrif.cz, v sekci „Pro investory“ a

na webových stránkách hlavního manažera emise: https://www.jtbank.cz/informacni-

povinnost/#emise_cennych_papiru, v sekci Důležité informace, Emise cenných papírů.

V rámci své investiční strategie, kdy se Fond zaměřil na akvizice nemovitostních společností a jejich

úvěrování (Fond postupně vyprodává nemovitosti jím držené). V rámci toho Fond získal v průběhu

účetního období opční práva na 100 % obchodního podílu ve společnosti Paliva JS, s.r.o. (IČO: 26380811)

a tuto opci uplatnil po rozvahovém dni.

Hlavními zdroji příjmů Fondu v Účetním období tak byly příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného

majetku (konkrétně se jedná o prodeje bytů a nebytových jednotek v projektu Čakovický park a

Sedmikráska) a úroky z poskytnutých úvěrů. Fond aktuálně neplánuje výplatu podílu na zisku na žádný

druh investiční akcie.

V případě příznivého ekonomického vývoje a dostatku zdrojů pro krytí splatných závazků Fond může

rozhodnout o výplatě podílu na zisku, i když to aktuálně neplánuje.

V současné době platí, že řídicí orgány Fondu pevně nezavázaly Fond k dalším významným investicím,

včetně očekávaných zdrojů financování. V průběhu Účetního období Fond nezavedl žádné nové významné

produkty či služby. Fond neeviduje žádná omezení využití zdrojů jeho kapitálu, které podstatně ovlivnily

nebo mohly podstatně ovlivnit provoz Fondu jako emitenta, a to ani nepřímo.

Fond v podobě akciové společnosti s proměnným základním kapitálem, jehož investiční akcie jsou veřejně

obchodovatelné, představuje vhodný nástroj pro shromažďování finančních prostředků od třetích osob, a

to prostřednictvím jednorázového veřejného úpisu investičních akcií na regulovaném trhu nebo

kontinuálním úpisem investičních akcií u samotného Fondu. Právo akcionářů na odkup investičních akcií

v určitých termínech a splatnostech ze zdrojů Fondu však představuje u investic do nemovitostí a

majetkových účastí v nemovitostních společnostech, které jsou obvykle realizovány s delším investičním

horizontem, a tudíž nejsou rychle likvidní, potencionální riziko nedostatečné likvidity Fondu, pokud právo

na odkup využije větší akcionář nebo větší skupina akcionářů v jednom okamžiku. Stanovy a statut sice

lze upravit tak, aby využití práva na odkup bylo časově a finančně motivováno k dodržení delšího

investičního horizontu, ale na druhou stranu, takto nastavená investiční akcie by nemusela být dostatečně

atraktivní pro potenciální investory.

Fond jako emitent investičních akcií umožňuje veřejnou obchodovatelnost jím vydávaných cenných papírů

coby alternativního způsobu získání likvidity pro akcionáře, které by nezatěžoval vlastní likviditu Fondu.

Prodej investiční akcie akcionářem Fondu třetí osobě na sekundárním regulovaném trhu by mohl být

z tohoto hlediska vhodným instrumentem, neboť obchodování s těmito akciemi nemá za následek

zhoršení likvidity Fondu (akcionář, který prodává akcie, nevykupuje samotný Fond). Fond tedy vnímá

investiční akcie jako nástroj, který splňuje požadavky obou stran – dovolí Fondu nalézt nové prostředky od

dalších investorů, ale bez toho, aby zatěžoval svoji likviditu povinným odkupem akcií, přičemž na druhé

straně mají noví akcionáři možnost zobchodovat své akcie v případě potřeby (např. při náhlé životní

situaci nebo příležitosti) a takto přeměnit svoji investici na likvidní.

V případě, kdy by z jakéhokoliv důvodu v průběhu životní cyklu investice nemělo dojít k dokončení

jednotlivého nemovitostního projektu vč. rozprodeje na koncové zákazníky, nebo by se vzhledem k

výrazné změně parametrů vnějšího ekonomického prostřední ukázalo další investování Fondu do

dokončení projektů jako neekonomické, může Fond jednotlivý projekt, držený buď přímo nebo

prostřednictvím projektového společnosti (nemovitostní SPV), prodat jako celek jinému strategickému

investorovi (Exitová strategie).

Fond provede částečný nebo celkový exit z investice do majetkové účasti (exitová strategie) ve chvíli, kdy

na trhu najde protistranu obchodu s nabídkou zajišťující investorům Fondu ve středně až dlouhodobém

horizontu adekvátní zhodnocení investic. V situaci, kdy by vnější ekonomické prostředí neskýtalo možnost

prodeje majetkové účasti se ziskem a další držba jednotlivé majetkové SPV by se nejevila jako

ekonomicky rentabilní, může Fond zahájit exit z investice prodejem za cenu na trhu dostupnou nebo u

jednotlivé majetkové účasti rozhodnout z titulu vlastníka o její likvidaci. Úvěrové pohledávky poskytnuté z

majetku Fondu jsou drženy zpravidla do splatnosti vč. možnosti jejího prodloužení, pokud se s ohledem

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

na vývoj investice nejeví jako účelné je kapitalizovat do majetkové účasti, případně je postoupit za tržních

podmínek na třetí stranu (Exitová strategie).

b) Finanční přehled

Ze zveřejněného výkazu Rozvaha (příloha č. 2 Výroční zprávy) lze definovat finanční pozici Fondu

následujícími údaji v tis. Kč podle ZISIF, kdy se údaje mohou lišit vlivem přecenění zásob na reálnou

hodnotu v souladu s § 191 odst. 1 ZISIF (více informací v kapitole 6 přílohy účetní závěrky):

Ukazatel

Investiční část

Neinvestiční část

Dlouhodobá aktiva

825 858

Krátkodobá aktiva

333 744

153

Aktiva celkem

1 159 602

153

Ukazatel

Investiční část

Neinvestiční část

Vlastní kapitál

652 817

153

Dlouhodobé závazky

447 737

Krátkodobé závazky

59 048

Pasiva celkem

1 159 602

153

c) Přehled portfolia

V této části je uveden pouze základní komentovaný přehled o portfoliu Fondu a jeho výsledcích za Účetní

období v tis. Kč podle ZISIF. Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2

Výroční zprávy, kdy se údaje mohou lišit vlivem přecenění zásob na reálnou hodnotu v souladu s § 191

odst. 1 ZISIF (více informací v kapitole 6 přílohy účetní závěrky):

Ukazatel

Stav k poslednímu

dni předcházejícího

účetního období

Stav

k poslednímu dni

Účetního období

% podíl

změna v %

Celková investiční aktiva

Fondu

1 010 982

1 159 602

100,00

14,70

Peněžní prostředky

99 270

135 728

11,70

36,73

Majetkové účasti

110 300

294 371

25,39

166,88

Poskytnuté úvěry

490 349

611 314

52,72

24,67

Ostatní

8 831

65 599

5,65

642,83

Nemovitosti

302 232

52 590

4,54

-82,60

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Komentář k přehledu portfolia

Významná hmotná dlouhodobá aktiva Fondu jsou uvedena v příloze č. 4 Výroční zprávy.

V průběhu Účetního období se nevyskytly žádné faktory, rizika či nejistoty, které by měly vliv na výsledky

hospodaření Fondu.

d) Významné majetkové účasti

Fond po celé Účetní období držel v majetku portfolio společností v České republice. S výjimkou opce na

společnost Paliva JS – tuto opci držel fond až od 29.4.2021, společnosti Rezidence Kubištova s.r.o. a BP

Veleslavín, a.s. fond nabyl v průběhu účetního období:

ClubHouse, a.s.

• IČO: 278 87 847. Držení 100% podílu;

• Charakteristika investice: Obsahem podnikatelského plánu společnosti je realizace bytového

projektu v Praze 5 Lipencích, nedaleko Zbraslavi. Projekt se nachází ve fázi projektové přípravy.

ClubHouse Phase II, a.s.

• IČO: 284 10 173. Držení 100% podílu;

• Charakteristika investice: Obsahem podnikatelského plánu společnosti je realizace

developerského projektu zahrnujícího výstavbu ubytovacího zařízení a sportovního klubu

pro návštěvníky golfového hřiště Prague City Golf Club, které tvoří dvě ubytovací budovy, každá o

čtyřech nadzemních a jednom podzemním podlaží s 29 ubytovacími jednotkami o celkové hrubé

podlažní ploše 3.400 m2 a sportovní klub o dvou nadzemních a jednom podzemním podlaží o

celkové hrubé podlažní ploše 797 m2 v Praze Lipencích a jejich následný prodej. Společnost

ClubHouse Phase II, a.s. je vlastníkem pozemků určených pro předmětnou výstavbu a aktuálně

byly zahájeny stavební práce.

Lipenecký statek a.s.

• IČO: 025 72 486. Držení 100% podílu;

• Charakteristika investice: Lipenecký park – realizuje developerský projekt v přírodním prostředí

Prahy – Lipenců – byty a komfortní řadové rodinné domy uprostřed zeleně a všech sportovních

možností, které tato lokalita nabízí. Struktura projektu: 43 bytových jednotek od 1+kk do 4+kk o

velikosti 30–130 m², 19 řadových rodinných domů 5+kk, 6+kk, v podzemních podlažích bytového

domu garážová stání. Projekt se nachází v konečné fázi výstavby.

VILMOT s.r.o.

• IČO: 274 45 470. Držení 100% podílu;

• Charakteristika investice: Společnost připravuje developerský projekt zahrnující dva bytové domy

s bytovými a komerčními jednotkami. Bytový dům A sestává ze tří nadzemních podlaží s tím,

že poslední podlaží je označeno jako obytné podkroví a jednoho podzemního podlaží. Bytový dům

B sestává ze dvou nadzemních podlaží a jednoho podzemních podlaží. Pod oběma bytovými

domy jsou dále umístěna další dvě společná podzemní podlaží (2. PP a 3. PP) sloužící zejména

jako prostor pro garážová stání, technické a úložné prostory. Bytové jednotky v rámci bytového

domu nabízí čistou plochu mezi 48,8 a 168,1 metry čtverečními, přičemž průměrná plocha bytu je

110,1 m2. Celková čistá podlahová plocha všech 25 bytových jednotek činí 2 752,7 m2. Většina

bytových jednotek disponuje buď balkónem či terasou, nebo předzahrádkou. Z poskytnutých

podkladů rozumíme, že sklepní kóje budou umístěny ve druhém/třetím podzemním podlaží,

konkrétní počty kójí, jejich distribuce a rozměry nám však nebyly poskytnuty. Projekt obsahuje 55

míst pro garážové stání. Na projekt bylo vydáno územní rozhodnutí a aktuálně bylo zahájeno

stavební řízení na vydání stavebního povolení.

Harfa s.r.o.

• IČO: 250 60 341. Držení 100% opce na podíl od 21. 8. 2019;

• Charakteristika investice: Společnost realizuje developerský projekt v Pražských Vysočanech:

Polyfunkční dům Rezidence Harfistka se skládá z bytů, ateliérů i studií různých rozměrů a

dispozic. Struktura projektu: 82 bytů 2+kk až 4+kk o velikosti 52–113 m², 68 ateliérů a

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

ubytovacích jednotek 1+kk a 2+kk o velikosti 30–61 m², komerční plochy, 2 podzemní podlaží

garážových stání a sklepů. Projekt se nachází ve fázi výstavby.

Rezidence Kubištova s.r.o.

• IČO: 04555791. Držení 50% podílu od 30. 1. 2020;

• Charakteristika investice: Společnost připravuje výstavbu bytového domu v lokalitě jižní části

Prahy v rámci městské části Praha – Podolí. Jedná se o nezastavěný, mírně svažitý pozemek,

situovaný u ulice Kubištova. Bytový dům s 4365 m2 plochy bytových jednotek v počtu 52 bytů 3

mezonety. Projekt se nachází ve fázi přípravy.

BP Veleslavín, a.s.

• IČO: 27393283. Držení 100% podílu od 25. 2. 2020;

Charakteristika investice: Společnost připravuje výstavbu bytového domu v lokalitě severozápadní

části Prahy v rámci městské části Praha – Veleslavín. bytový dům s komerčními prostory v

přízemí. Projekt se nachází ve fázi přípravy.

Paliva JS, s.r.o.

• IČO: 26380811. Držení 100% opce na podíl od 29. 4. 2021;

• Charakteristika investice: Společnost připravuje výstavbu polyfunkčního objektu zahrnujícího

bytové a nebytové jednotky. Projekt se nachází ve fázi přípravy.

Přesná identifikace a hodnota majetkových účastí Fondu je dále rozvedena v příloze účetní závěrky

Výroční zprávy, kap. 8.1 Finanční investice.

e) Přehled výsledků Fondu

Ze zveřejněného výkazu Výsledovka (příloha č. 2 Výroční zprávy) lze definovat finanční výkonnost Fondu

následujícími údaji v tis. Kč podle ZISIF, kdy se údaje mohou lišit vlivem přecenění zásob na reálnou

hodnotu v souladu s § 191 odst. 1 ZISIF (více informací v kapitole 6 přílohy účetní závěrky):

Ukazatel

Investiční část

Neinvestiční část

Zisk z prodeje nemovitostí

48 667

Výnosy z přijatých úroků

66 386

Nerealizované výnosy (z

přecenění majetku)

87 701

Ostatní výnosy

498

Výnosy celkem

203 252

Správní náklady

-30 246

Ostatní náklady

-45 423

Náklady celkem

-75 669

HV po zdanění

127 583

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Komentář k přehledu výsledků

V tomto období vykazoval Fond zisk z prodeje nemovitostí ve výši 48 667 tis. Kč, výnosy z přijatých úroků

ve výši 66 386 tis. Kč a výnosy z přecenění majetku (nemovitosti, obchodní podíly) ve výši 87 701 tis. Kč.

V rozhodném období nebyly žádné mimořádné faktory, které by významně ovlivnily provozní zisk Fondu.

f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů

Hlavní finanční ukazatelé

Následující údaje jsou uvedeny v tis. Kč:

Ukazatel

Stav k poslednímu dni

předcházejícího

účetního období

Stav k poslednímu dni

Účetního období

Změna v %

NAV Fondu

447 470

652 817

45,89

Pákový efekt dle metody

hrubé hodnoty aktiv

204 %

158 %

-22,55

Pákový efekt dle

standardní závazkové

metody

226 %

180 %

-20,35

Nové investice

80 407

76 817

-12,12

Ukončené investice

Čistý zisk

-28 033

127 583

-555,12

Hodnota výkonnostní

investiční akcie

108,6253

152,7853

40,65

Hodnota prioritní

investiční akcie

139,4274

151,5395

8,69

Komentář k hlavním finančním ukazatelům

Způsob výpočtu/stanovení vybraných ukazatelů je uveden v části 4 písm. l) Výroční zprávy.

g) Zdroje kapitálu

Následující přehled údajů v tis. Kč vyjadřuje stav dlouhodobých a krátkodobých zdrojů kapitálu

k poslednímu dni Účetního období. Informace o struktuře vlastního kapitálu Fondu jsou uvedeny v příloze

č. 2 Výroční zprávy.

Dlouhodobé zdroje kapitálu

v tis. Kč

Investiční část

Neinvestiční část

Vlastní kapitál

652 817

153

Dlouhodobé závazky

447 737

Krátkodobé zdroje kapitálu v tis.

Kč

Investiční část

Neinvestiční část

Krátkodobé závazky

59 048

153

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Komentář ke zdrojům financování

Investiční činnost Fondu je financována především dlouhodobými zdroji z vydávaných investičních akcií.

Cizí zdroje Fondu jsou tvořeny zejména závazky z bankovních úvěrů, závazky z dluhových cenných papírů,

ostatními závazky a závazky z obchodního styku. V rámci své činnosti není Fond nucen omezovat svou

investiční činnost z důvodů nedostatku zdrojů kapitálu. Případné výpadky ve financování z důvodů odkupů

investičních akcií je schopen pokrýt z externích zdrojů nebo operativním prodejem likvidních aktiv.

Vysvětlení a rozbor peněžních toků

Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Peníze a peněžní ekvivalenty (pohledávky za bankami) – zde je zachycen stav finančních prostředků

na bankovních účtech Fondu.

Fondu není známo žádné omezení využití zdrojů kapitálu, které podstatně ovlivnilo nebo mohlo podstatně

ovlivnit provoz Fondu, a to i nepřímo.

h) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234

odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP)

140,00 Kč

142,00 Kč

144,00 Kč

146,00 Kč

148,00 Kč

150,00 Kč

152,00 Kč

154,00 Kč

Prioritní investiční akcie

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Fond v rozhodném období nesledoval ani nekopíroval žádný index nebo jiný benchmark.

i) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d)

ZoÚ)

Ke konci Účetního období nedržel Fond, jeho dceřiná společnost ani nikdo jiný jménem Fondu akcie, které

by představovaly podíl na základním kapitálu Fondu.

j) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období,

vč. informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění

účelu Výroční zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ)

Po rozvahovém dni došlo u Fondu k uplatnění opce k nákupu 100% podílu ve společnosti PALIVA JS, s.r.o.

Společnost PALIVA JS, s.r.o. se tak stala dceřinou společností napřímo drženou fondem. K uplatnění opce

došlo dne 11.8.2021.

Dne 6.4.2021 společnost NATLAND Group, SE podala žádost o odkup 418.760 ks prioritních investičních

akcií, odkup byl vypořádán v červenci 2021.

k) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2

písm. b) ZoÚ)

V průběhu aktuálního účetního období bude Fond dále realizovat investiční strategii vymezenou ve statutu

Fondu zejména investiční činností do dokončení závěrečné fáze developerského projektu Čakovický park

a na něj navazující etapy – bytový dům Sedmikráska. Fond bude současně investovat formou

poskytování úvěrů do jím držených majetkových účastí v nemovitostních společnostech.

V průběhu dalšího účetního období bude Fond pokračovat ve správě současného portfolia a disponibilní

výnosy budou dále reinvestovány. Výnosy lze nadále očekávat z prodeje nemovitostí (bytů v dokončených

projektech), úroků z poskytnutých úvěrů, případně dividend z ovládaných nemovitostních společností.

Současně bude Fond analyzovat potenciální akviziční příležitosti dalších nemovitostí a nemovitostních

společností s projekty zaměřených primárně na rezidenční development.

105,00 Kč

115,00 Kč

125,00 Kč

135,00 Kč

145,00 Kč

155,00 Kč

165,00 Kč

Výkonnostní investiční akcie

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Z pohledu očekávaných podnikatelských rizik a nejistot Fondu pro následující období může být rizikem

potřeba likvidity na straně jeho majetkových účastí, kterou je Fond připraven krýt vlastním kapitálem,

případně emisí dalších investičních akcií, případně i externím financováním.

V průběhu aktuálního účetního období bude významným rizikovým faktorem dopad mimořádných

opatření spojených s rozšířením viru SARS-CoV-2 a jím vyvolané epidemie nemoci COVID-19. V této

souvislosti může dojít k významnému omezení ekonomické aktivity napříč všemi sektory ekonomiky

s dopadem na reálnou hodnotu majetku a dluhů Fondu. Ke dni vyhotovení Výroční zprávy však existuje

značná míra nejistoty ohledně intenzity a doby zavedení mimořádných opatření a jejich efektu

na celosvětovou i tuzemskou ekonomiku, neboť neustále dochází k vývoji v této oblasti. Nelze proto

s požadovanou přesností stanovit očekávaný dopad výše uvedené situace na reálnou hodnotu majetku a

dluhů Fondu.

Z pohledu očekávaných podnikatelských rizik a nejistot Fondu pro následující období může být dopad

zmíněných opatření na realitní trh (omezení poptávky) a souvisící potenciální pokles ceny nemovitostí

určených k bydlení, což by nepochybně mělo vliv na rychlost divestičního procesu (prodeje bytů) a výnosy

z něj.

l) Vliv pandemie COVID-19

V souvislosti s celosvětovou pandemií nemoci COVID-19 a navazujícími dopady epidemiologických

opatření na ekonomiky postižených zemí Fond provedl identifikaci hlavních rizik, kterým může v této

souvislosti čelit, a současně ve vazbě na identifikovaná rizika vyhodnotil, zda u Fondu není ohrožen

předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky.

Hlavní zdroje rizik spojené s pandemií nemoci COVID-19 jsou:

- bezprostřední dopady epidemiologických opatření na vybrané segmenty ekonomiky; a

- navazující celkový pokles ekonomické aktivity, jehož důsledkem bude silná recese.

Charakter Fondu

Fond patří do kategorie subjektů kolektivního investování. Investoři do investičních akcií vydávaných

Fondem mají právo na odkup těchto investičních akcií na účet Fondu. Lhůta pro výplatu protiplnění za

odkupované investiční akcie je uvedena ve statutu Fondu a její délka činí max. 1 rok od obdržení žádosti o

odkup obhospodařovatelem Fondu.

Investiční strategie / reálná hodnota investic Fondu

Investiční strategií Fondu jsou zejména investice do aktiv s předpokládaným nadstandardním výnosem a

rizikem zejména ve formě přímých či nepřímých investic do nemovitostí, bytových jednotek a nebytových

prostor včetně výstavby nových nemovitostí, bytových jednotek a nebytových prostor. Převážná část

zisků plynoucích z portfolia Fondu bude v souladu s investičními cíli a strategií Fondu dále reinvestována.

Investice Fondu nejsou významně alokovány v odvětvích, na které by měly silný dopad karanténní

opatření. Fond investuje převážně do rezidenčních nemovitostí, jejichž hodnota je jen nepřímo odvozena

od očekávaných příjmů kupujících. Investiční portfolio fondu není umístěno v sektorech, na které budou

mít bezprostřední významný dopad epidemiologická opatření. Fond proto neočekává významný negativní

dopad na hodnotu portfolia z důvodů přímého dopadu karanténních opatření.

Aktuální portfolio Fondu lze z hlediska korelace s vývojem ekonomiky považovat pomalu reagující, kdy

obecně ceny nemovitostí nereagují na krátkodobé výkyvy. Nicméně lze očekávat, že v souvislosti s

negativním výhledem ekonomiky může ve střednědobém horizontu dojít omezení trhu s nemovitostmi

(snížení poptávky), což by mohlo vést k dočasnému snížení reálné hodnoty nemovitostí a nemovitostních

společností v portfoliu Fondu.

Lze předpokládat, že významná ekonomická recese napříč celou ekonomikou může negativně ovlivnit

reálnou hodnotu investic v portfoliu. Takový pokles by však měl být pouze dočasný.

Investice Fondu jsou dostatečně diverzifikovány. Diverzifikací je zajištěna vyšší ochrana hodnoty majetku

Fondu v případě selhání jednotlivých investic. Lze očekávat nižší absolutní ztrátu celkové hodnoty investic

v portfoliu.

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Fond je připraven na vyšší nároky na likvidní zdroje v následujícím období.

Investování do nemovitostí obecně je relevantní investiční strategií ve fázi ekonomického cyklu, kdy lze

očekávat dlouhodobý růst poptávky, což Česká republika stále splňuje

Aktuálně není zvažována změna investiční strategie Fondu.

Likvidita Fondu

Běžné příjmy jsou generovány převážně prodejem bytových jednotek, případně úroky z úvěrových nástrojů

v portfoliu Fondu (úvěry SPV fondu). Navrhovaná regulatorní opatření pro ochranu dlužníků po dobu

karanténních omezení nebudou mít na cash-flow Fondu významný přímý dopad.

Fond disponuje dostatečnými zdroji likvidního majetku, které mu umožňují dlouhodobě zajistit běžné

náklady na činnost správy vlastního majetku. Těmito běžnými náklady jsou zejména odměna

obhospodařovatele, administrátora a depozitáře. Díky dostatečným zdrojům likvidního majetku nejsou

očekávány potíže při krytí běžných nákladů Fondu.

Investiční strategie Fondu je spojena s nižší úrovní rizika a Fond tak neočekává dlouhodobý pokles

hodnoty investičních akcií. Dočasný pokles reálné hodnoty investic v portfoliu Fondu a celkový pokles

výkonnosti ekonomiky však může investory motivovat k okamžitému ukončení investice. Fond však

disponuje dostatečnými nástroji (viz níže) pro uspokojení požadavků investorů.

V případě, že nebudou získány nové prostředky úpisem investičních akcií, nové investice budou

realizovány formou reinvestování zdrojů z běžných příjmů a z příjmů ukončených investičních příležitostí,

případně s využitím bankovního financování.

Hlavní potřebu likvidity lze očekávat z titulu odkupů investičních akcií. V případě potřeby může Fond učinit

následující opatření:

- zastavení další investiční činnosti a využití prostředků z ukončených investic;

- prodej likvidního majetku;

- zajištění dluhového financování;

- zpeněžení ostatního majetku;

- dočasné pozastavení odkupování investičních akcií na dobu až 3 měsíců.

Fond disponuje dostatečnými nástroji, jak překlenout krátkodobý i střednědobý nedostatek likvidních

prostředků.

Provozní rizika

Obhospodařovatel a administrátor pro Fond řádně zajistili veškeré potřebné činnosti, a to bez větších

omezení i při karanténních opatřeních s přizpůsobením podmínek organizace práce.

V rámci zvýšené volatility na finančních trzích lze očekávat, že pravidelné oceňování majetku a dluhů na

základě tržních dat může být obtížnější a spolehlivost dat může být limitována. Aktuální metoda

oceňování majetku a dluhů Fondu však poskytuje dostatečné možnosti, jak zohlednit mimořádné

okolnosti spojené s pandemií COVID-19.

Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky

S ohledem na výše uvedené nebyly identifikovány významné pochybnosti o nepřetržitém trvání účetní

jednotky. Bezprostřední dopady epidemiologických opatření byly vyhodnoceny jako nevýznamné. Fond

očekává možný dočasný pokles v reálné hodnotě investic. Pro další fungování Fondu však tento pokles

nepředstavuje překážku. Pro řešení případných budoucích problémů s likviditou v případě nadměrných

požadavků na odkup byly definovány vhodné nástroje. V provozní oblasti jsou pro Fond veškeré potřebné

služby zajištěny.

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

3. Textová část Výroční zprávy

a) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ)

Fond není aktivní v oblasti výzkumu a vývoje.

b) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst. 2

písm. e) ZoÚ)

Fond nevyvíjí činnost v oblasti ochrany životního prostředí. Fond nemá žádné zaměstnance, proto ani není

aktivní v oblasti pracovněprávních vztahů.

c) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2

písm. f) ZoÚ)

Fond nemá pobočku ani jinou část obchodního závodu v zahraničí.

d) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst.

1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF)

Obhospodařovatel vykonával v průběhu Účetního období ve vztahu k Fondu standardní činnost dle statutu

Fondu. Z hlediska investic došlo k nákupu cenných papírů společnosti BP Veleslavín, a.s.

e) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího

správce Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného

popisu jeho zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a

Přílohou 2 písm. a) VoBÚP)

Jméno a příjmení

JUDr. Petr Krátký

Další identifikační údaje

datum narození: 4. 1. 1975

bytem: Švabinského 816/46, 149 00 Praha 4

Výkon činnosti portfolio manažera pro Fond:

1.1.2021 – 31.10.2020

Znalosti a zkušenosti portfolio manažera

2001 – titul: Bachelor of Business Studies, obor: Business Law (BBS): Institute of Technology, Sligo

Irsko/Kunovice;

2003 – titul: bakalář (Bc.), obor: Finance a daně: Evropský polytechnický institut, Kunovice;

2005 – titul: magistr práv: Zakarpatská státní univerzita, Užhorod/Praha;

2013 – titul: doktor práv (JUDr.): Právnická fakulta Univerzity Karlovy, Praha.

Před nástupem funkce portfolio manažera působil déle než 10 let ve sféře finančních institucí. Mj.

Česká pojišťovna (obchod); ING pojišťovna a penzijní fond (řízení provozně fin. odd. a odd. operačních

rizik); Česká spořitelna (interní audit), GE Money Bank (compliance, vedení týmu kontrol OM). Od r.

2014 působí v AVANT IS, kde vedl právní oddělení a oddělení compliance (2014-2016) a od r. 2017 se

zabývá správou fondů kvalifikovaných investorů se zaměřením zejm. na úvěry, majetkové účasti v

kapitálových obchodních společnostech a nemovitosti.

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Jméno a příjmení

Ing. Ludvík Miška

Další identifikační údaje

datum narození: 2. 7. 1993

bytem: Okrouhlice 229, Okrouhlice 582 31

Výkon činnosti portfolio manažera pro Fond:

1.11.2020 – 30.6.2021

Znalosti a zkušenosti portfolio manažera

Před příchodem do AVANT IS působil v EY oddělení Financial Accounting Advisory Services a založil

společnost obchodující na kapitálových trzích. Inženýrský titul získal na Vysoké škole ekonomické v

Praze v hlavní specializací Účetnictví a finanční řízení podniku a vedlejší specializací management

consulting, s jedním semestrem na Fachhochschule Oberösterreich v rakouském Linzu v oboru

Global sales and management.

f) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost

depozitáře vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2

písm. b) VoBÚP)

Název

Česká spořitelna, a.s.

IČO

452 44 782

Sídlo

Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 14000

Výkon činnosti depozitáře pro Fond

celé Účetní období

g) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u

této osoby uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.

1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP)

V Účetním období nebyla taková osoba depozitářem pověřena.

h) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost

hlavního podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto

činnost vykonávala (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. d)

VoBÚP)

V Účetním období nevyužíval Fond služeb hlavního podpůrce.

i) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo

provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné

hodnoty na konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a

Přílohou 2 písm. e) VoBÚP)

Tato informace je obsahem přílohy č. 4 Výroční zprávy.

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

j) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo

zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích

řízeních za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční

situaci nebo ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§

291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP)

V Účetním období nebyl Fond účastníkem žádných soudních nebo rozhodčích sporů, které by se týkaly

majetku nebo nároků vlastníků cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem,

kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku Fondu v Účetním období.

V Účetním období nebyl Fond účastníkem správního, soudního ani rozhodčího řízení, které mohlo mít

nebo v nedávné minulosti mělo významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu.

k) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s

§ 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP)

V Účetním období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

V účetním období předcházejícím Účetnímu období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná

dividenda.

l) Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na

údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje

o dalších nákladech či daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF a Přílohou

2 písm. i) VoBÚP)

Úplata obhospodařovateli za obhospodařování

4 409 tis. Kč

Úplata depozitáři za služby depozitáře

720 tis. Kč.

Úplata administrátora

zahrnuta v úplatě za obhospodařování

Úplata hlavního podpůrce

0 Kč

Úplata auditora

863 tis. Kč

Údaje o dalších nákladech či daních

Opravy majetku 763 tis. Kč

Právní a notářské služby 1 338 tis. Kč

Poradenství a konzultace 13 404 tis. Kč

Ostatní správní náklady 11 038 tis. Kč

Ostatní daně a poplatky 224 tis. Kč

Úplaty jsou hrazeny na vrub Investičního fondového kapitálu. Náklady Fondu, které nevznikají nebo

nemohou vznikat v souvislosti s investiční činností Fondu, lze hradit pouze na vrub Ostatního jmění.

m) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo

v průběhu Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF)

V průběhu Účetního období došlo k následujícím podstatným změnám statutu Fondu:

Ke dni 31.1.2021 byl statut změněn ve smyslu přechodu účetního období z kalendářního roku na

hospodářský rok. Následující účetní období budou tedy od 1.července do 30 června. Také byla doplněna

kapitola 18. Komunikace s investory a platební účet investora, která upravuje komunikaci investora

s Fondem, obhospodařovatelem a administrátorem. Poslední významnou změnou byla reakce na nabytí

účinnosti zákona č. 33/2020 Sb., kterým se mění zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve znění zákona č. 458/2016 Sb., a další související zákony,

kdy byl původně monistický systém vnitřní struktury Fondu změněn na dualistický.

n) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím

osobám v Účetním období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a

vedoucích osob obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu,

které Fond nebo jeho obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm.

b) ZISIF)

Pracovníci obhospodařovatele (včetně portfolio manažera Fondu) i zmocnění zástupci statutárního

orgánu jsou odměňováni členem statutárního orgánu v souladu s jeho vnitřními zásadami pro

odměňování, které byly vytvořeny v souladu s požadavky AIFMR. Tyto osoby nejsou odměňovány

Fondem.

Obhospodařovatel Fondu vytvořil systém pro odměňování svých pracovníků, včetně vedoucích osob,

kterým se stanoví, že odměna je tvořena nárokovou složkou (mzda) a nenárokovou složkou (výkonnostní

odměna). Nenároková složka odměny je vyplácena při splnění předem definovaných podmínek, které se

zpravidla odvíjí od výsledku hospodaření obhospodařovatele a hodnocení výkonu příslušného pracovníka.

Obhospodařovatel Fondu je povinen zveřejňovat údaje o odměňování svých pracovníků. Vzhledem ke

skutečnosti, že obhospodařovatel obhospodařuje vysoký počet investičních fondů, jsou níže uvedená

čísla pouze poměrnou částí celkové částky vyplacené obhospodařovatelem Fondu jeho zaměstnancům,

neboť pracovníci obhospodařovatele zajišťují služby obhospodařování a administrace zpravidla ve vztahu

k více fondům. Obhospodařovatel zavedl metodu výpočtu poměrné částky připadající na jednotlivé fondy

založenou na objektivních kritériích.

Pevná složka odměn

1 666 tis. Kč

Pohyblivá složka odměn

0 Kč

Počet příjemců

Odměny za zhodnocení kapitálu

0 Kč

o) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo

vedoucích osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 2 písm. c) ZISIF)

Obhospodařovatel Fondu uplatňuje specifické zásady a postupy pro odměňování ve vztahu

k pracovníkům, kteří mají významný vliv na rizika, kterým může být vystaven obhospodařovatel Fondu

nebo obhospodařovaný fond. Tyto zásady a postupy v rámci systému odměňování podporují řádné a

účinné řízení rizik a nepodněcují k podstupování rizik nad rámec rizikového profilu obhospodařovaných

fondů, jsou v souladu s jejich strategií a zahrnují postupy k zamezování střetu zájmů.

Pracovníci a vedoucí osoby, kteří při výkonu činností v rámci své funkce nebo pracovní pozice mají

podstatný vliv na rizikový profil Fondu:

• Představenstvo a dozorčí rada,

• Ředitelé správy majetku.

Na tuto skupinu osob se rovněž uplatňují výše uvedená pravidla o stanovení pevné nárokové a pohyblivé

nenárokové složce odměny s tím, že mzda a výkonnostní odměna musí být vhodně vyvážené. Vhodný

poměr mezi mzdou a výkonnostní odměnou se stanovuje individuálně.

Odměny vedoucích osob

253 tis. Kč

Počet příjemců

Odměny ostatních pracovníků

1 413 tis. Kč

Počet příjemců

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

4. Další informace o emitentovi

a) Členové správních, řídicích a dozorčích orgánů a vrcholové vedení

V důsledku nabytí účinnosti zákona č. 33/2020 Sb., kterým se mění zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních

společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve znění zákona č. 458/2016 Sb., a další

související zákony, byl původně monistický systém vnitřní struktury Fondu k 1. 1. 2021 změněn na

dualistický.

Statutární orgán

Statutární orgán Fondu, AVANT IS, je investiční společností, která je oprávněna k obhospodařování fondů

kvalifikovaných investorů a k provádění jejich administrace. AVANT IS je licencovanou investiční

společností specializující se na vytváření, obhospodařování a administraci fondů kvalifikovaných investorů

s již třináctiletými zkušenostmi. AVANT IS obhospodařuje investiční fondy a provádí administraci

investičních fondů, jejichž aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a internetových

stránkách avantfunds.cz. AVANT IS neprovádí žádnou jinou hlavní činnost.

AVANT IS zavedl a udržuje postupy pro řízení střetů zájmů mezi

• AVANT IS nebo obhospodařovanými fondy a jinými zákazníky AVANT IS nebo takovými zákazníky

navzájem,

• AVANT IS nebo investičním fondem a osobami se zvláštním vztahem k AVANT IS nebo

investičnímu fondu podle § 20 odstavce 2 ZISIF,

• osobou, která ovládá AVANT IS nebo investiční fond, je ovládána AVANT IS nebo investičním

fondem (osobami, které jsou s AVANT IS majetkově či personálně propojeny) nebo osobou

ovládanou stejnou osobou jako AVANT IS nebo investiční fond a vedoucími osobami AVANT IS

nebo investičního fondu, investory investičního fondu, popřípadě jinými zákazníky AVANT IS.

Funkční období statutárního orgánu je 10 let.

Statutární orgán má s Fondem na neurčito uzavřenou smlouvu o výkonu funkce, ve které nejsou uvedeny

žádné výhody při jejím ukončení. Statutární orgán nemá uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými

společnostmi Fondu.

Ve statutárním orgánu Fondu je AVANT IS zastoupen prostřednictvím svých zmocněných zástupců, kteří

disponují předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce.

Zmocnění zástupci statutárního orgánu Fondu v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Mgr. Robert Robek

Další identifikační údaje

datum narození: 7. 9. 1970

bytem: Útulná 506/17, 108 00 Praha 10

Období výkonu funkce

Do 1.1.2021

Znalosti a zkušenosti

Magisterský titul na Právnické fakultě Univerzity Karlovy v Praze – obor Právo a právní věda. Držitel

makléřské licence vydané ČNB pro obchodování s cennými papíry, s praxí v oblasti nemovitostí a

s 5letou zkušeností se správou fondů kvalifikovaných investorů se zaměřením na cenné papíry,

nemovitosti, pohledávky a majetkové účasti. Od prosince 2015 členem představenstva AVANT IS, od

června 2017 místopředseda představenstva AVANT IS.

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Jméno a příjmení

Mgr. Ing. Ondřej Pieran, CFA

Další identifikační údaje

datum narození: 18. 3.1983

bytem: Rolnická 56, 73551 Bohumín

Období výkonu funkce

Do 1.1.2021

Znalosti a zkušenosti

Magisterský titul na Právnické fakultě Univerzity Karlovy v Praze – obor Právo. Magisterský titul na

Fakultě financí a účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze – obor Finance. 3 roky zkušeností se

správou fondů kvalifikovaných investorů se zaměřením na nemovitosti, pohledávky a majetkové

účasti.

Jméno a příjmení

JUDr. Petr Krátký

Další identifikační údaje

datum narození: 4. 1. 1975

bytem: Švabinského 816/46, 149 00 Praha 4

Období výkonu funkce

14.10.2020 – 30.6.2021

Znalosti a zkušenosti

2001 – titul: Bachelor of Business Studies, obor: Business Law (BBS): Institute of Technology, Sligo

Irsko/Kunovice; 2003 – titul: bakalář (Bc.), obor: Finance a daně: Evropský polytechnický institut,

Kunovice; 2005 – titul: magistr práv: Zakarpatská státní univerzita, Užhorod/Praha; 2013 – titul:

doktor práv (JUDr.): Právnická fakulta Univerzity Karlovy, Praha. Před nástupem funkce portfolio

manažera působil déle než 10 let ve sféře finančních institucí. Mj. Česká pojišťovna (obchod); ING

pojišťovna a penzijní fond (řízení provozně fin. odd. a odd. operačních rizik); Česká spořitelna (interní

audit), GE Money Bank (compliance, vedení týmu kontrol OM). Od r. 2014 působí v AVANT IS, kde vedl

právní oddělení a oddělení compliance (2014-2016) a od r. 2017 se zabývá správou fondů

kvalifikovaných investorů se zaměřením zejm. na úvěry, majetkové účasti v kapitálových obchodních

společnostech a nemovitosti.

Zbývající informace jsou obsaženy v příloze č. 5 Výroční zprávy.

Zmocnění zástupci neuzavřeli žádné pracovní ani jiné smlouvy s Fondem ani jeho dceřinými

společnostmi.

Členové kontrolního orgánu Fondu v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Tomáš Raška, MBA, LL.M.

Další identifikační údaje

datum narození: 23. 5. 1978,

bytem: Na vápenném 310/5, Podolí, 147 00

Praha 4

Období výkonu funkce

celé Účetní období

Znalosti a zkušenosti

Je absolventem Jihočeské univerzity v Českých Budějovicích. Titul MBA získal na Business School

Netherlands, poté pokračoval ve studiu na London International Graduate School, kde obhájil titul

LL.M. Je zakladatelem a majoritním akcionářem Natland Group. Ve skupině Natland Group zodpovídá

za realizaci strategie a řízení klíčových projektů napříč segmenty finančních služeb a korporátních

investic, zejména v oblasti distressed assets. V oblasti investic a consultingu působí od roku 2001.

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2020 – Natland rezidenční investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Jméno a příjmení

Ing. Karel Týc

Další identifikační údaje

datum narození: 26. 10. 1968,

bytem: Březovská 486, 252 45 Zvole

Období výkonu funkce

celé Účetní období

Znalosti a zkušenosti

Vystudoval ČVUT a VŠE. Je autorizovaným inženýrem pozemních staveb ČKAIT a členem Svazu

stavebních inženýrů SSI. Začínal jako vedoucí developmentu u společnosti STOREA. Poté nastoupil

jako koordinátor projektu a projektový manažer administrativních budov a obchodních center ve

společnosti Skanska Property Czech Republic. Před příchodem do Natland Group působil Karel Týc

na pozici partnera a člena představenstva společnosti M&K Development, ve které se zaměřoval

především na rozvoj developerských projektů.

Jméno a příjmení

Ing. David Manych

Další identifikační údaje

datum narození: 8. 6. 1978,

bytem: Smrčinská 3238/6, Smíchov, 150 00

Praha 5

Období výkonu funkce

celé Účetní období

Znalosti a zkušenosti

Po absolvování VŠE v Praze pracoval jako asistent auditora a audit manažer v BDO, následně pak

získával a uplatňoval znalosti a zkušenosti v mezinárodní skupině Telefonica a O2 v Praze a

Slough/Londýně ve financích. V investiční skupině Natland Group působí od srpna 2013 jako Group

CFO. Ze své pozice aktivně spolurozhoduje o akviziční politice skupiny i jejím strategickém

směřování. Vykonává dozor a naplňuje výkon akcionářských práv.

Zbývající informace jsou obsaženy v příloze č. 5 Výroční zprávy.

Funkční období člena kontrolního orgánu je 10 let.

Protože je výkon funkce člena kontrolního orgánu bezúplatný, nemají členové kontrolního orgánu

s Fondem uzavřenou smlouvu o výkonu funkce ani žádnou pracovní ani jinou smlouvu.

Členové kontrolního orgánu nemají uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými společnostmi Fondu.

Členové výboru pro audit v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Ing. Václav Urban (předseda)

Jméno a příjmení

RNDr. Dušan Brabec (člen)

Jméno a příjmení

Ing. Radim Horník (člen)

Členové investičního výboru v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Jana Sečkářová

Celé Účetní období

Jméno a příjmení

Ivan Ševeček

Celé Účetní období

Jméno a příjmení

JUDr. Petr Krátký

Do 15.10.2020

Jméno a příjmení

Ing. Ludvík Miška

Od 15.10.2020

Prohlášení

Nikdo z členů správních, řídi